Propuesta de una metodología de evaluación de los riesgos de crédito y liquidez en un mecanismo de liquidación neta, operado por el Sistema de Pagos del Banco Central de Costa Rica

Abstract

El presente estudio pretende explorar el contexto de riesgo en el sistema de pagos operado por el Banco Central de Costa Rica (BCCR), con el fin de proponer una metodología estadística para la cuantificación y evaluación del riesgo de crédito o liquidez en los servicios de liquidación neta del Sistema Interbancario de Negociación y Pagos Electrónicos (SINPE), precisando los elementos necesarios para su valoración. La realización de este trabajo se ve impulsada por la necesidad latente de establecer los primeros cimientos en técnicas para la valoración de riesgos financieros en los sistemas de pagos para el BCCR, conociendo a profundidad todas las repercusiones negativas o positivas que un evento impredecible podría conllevar. Esta propuesta creativa es pionera en el campo y procura servir de insumo al trabajo de la División de Servicios Financieros en la gestión de riesgos del SINPE. El análisis del riesgo en el sistema de pago, permite obtener información pertinente sobre los efectos colaterales que puede provocar la efectividad de un riesgo entre las entidades participantes, así como el establecimiento de estrategias para la mitigación y minimización del riesgo sistémico en los sistemas de liquidación neta. Otro fin es la promoción de la transparencia en la provisión de información a todos aquellos organismos involucrados en el sistema. x El estudio del riesgo coadyuva a la salud del sistema de pagos, corrigiendo todas aquellas imperfecciones en la gestión del mismo y mejorando sostenidamente las estrategias y políticas actuales emitidas por el BCCR. La definición del modelo de evaluación de riesgos propuesto se basa en la técnica de riesgo de crédito que algunos bancos comerciales o entidades financieras implementan, para medir la exposición de sus carteras crediticias o portafolios de inversión. Este tipo de procedimiento es aplicado en operaciones de mercados bursátiles y productos derivados. Dicho modelo, asume que el evento en cuestión presenta las características de un experimento binomial, lo cual puede extenderse a situaciones similares, como es el caso de los riesgos inherentes a cualquier mecanismo de liquidación de pagos. Para la ejecución del modelo, la metodología planteada inicia con la formulación del evento que se desea medir, seguidamente, se establece el diseño del modelo para la evaluación del tipo de riesgo a medir, para ello, es necesario realizar la recolección de los datos requeridos; finalmente se aplica el modelo diseñado y se realiza el análisis de los resultados obtenidos. Finalmente, se concluye que la aplicación de técnicas estadísticas y la existencia de una guía para la evaluación de los riesgos financieros, permite cumplir con algunos de los principios básicos recomendados por el BIS, entre los más importantes están el II, III y V. De igual manera, se perfecciona la administración de calidad, seguridad y eficiencia, objetivos y responsabilidades básicas de cualquier operador de un sistema de pago.