Propuesta de una metodología de evaluación de los riesgos de crédito y liquidez en un mecanismo de liquidación neta, operado por el Sistema de Pagos del Banco Central de Costa Rica
Fecha
2003
Tipo
tesis de maestría
Autores
Valle Ramírez, Priscila
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Editor
Resumen
El presente estudio pretende explorar el contexto de riesgo en el sistema de pagos
operado por el Banco Central de Costa Rica (BCCR), con el fin de proponer una
metodología estadística para la cuantificación y evaluación del riesgo de crédito o liquidez
en los servicios de liquidación neta del Sistema Interbancario de Negociación y Pagos
Electrónicos (SINPE), precisando los elementos necesarios para su valoración.
La realización de este trabajo se ve impulsada por la necesidad latente de establecer
los primeros cimientos en técnicas para la valoración de riesgos financieros en los sistemas
de pagos para el BCCR, conociendo a profundidad todas las repercusiones negativas o
positivas que un evento impredecible podría conllevar. Esta propuesta creativa es pionera
en el campo y procura servir de insumo al trabajo de la División de Servicios Financieros
en la gestión de riesgos del SINPE.
El análisis del riesgo en el sistema de pago, permite obtener información pertinente
sobre los efectos colaterales que puede provocar la efectividad de un riesgo entre las
entidades participantes, así como el establecimiento de estrategias para la mitigación y
minimización del riesgo sistémico en los sistemas de liquidación neta. Otro fin es la
promoción de la transparencia en la provisión de información a todos aquellos organismos
involucrados en el sistema.
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El estudio del riesgo coadyuva a la salud del sistema de pagos, corrigiendo todas
aquellas imperfecciones en la gestión del mismo y mejorando sostenidamente las
estrategias y políticas actuales emitidas por el BCCR.
La definición del modelo de evaluación de riesgos propuesto se basa en la técnica de
riesgo de crédito que algunos bancos comerciales o entidades financieras implementan,
para medir la exposición de sus carteras crediticias o portafolios de inversión. Este tipo de
procedimiento es aplicado en operaciones de mercados bursátiles y productos derivados.
Dicho modelo, asume que el evento en cuestión presenta las características de un
experimento binomial, lo cual puede extenderse a situaciones similares, como es el caso de
los riesgos inherentes a cualquier mecanismo de liquidación de pagos.
Para la ejecución del modelo, la metodología planteada inicia con la formulación del
evento que se desea medir, seguidamente, se establece el diseño del modelo para la
evaluación del tipo de riesgo a medir, para ello, es necesario realizar la recolección de los
datos requeridos; finalmente se aplica el modelo diseñado y se realiza el análisis de los
resultados obtenidos.
Finalmente, se concluye que la aplicación de técnicas estadísticas y la existencia de
una guía para la evaluación de los riesgos financieros, permite cumplir con algunos de los
principios básicos recomendados por el BIS, entre los más importantes están el II, III y V.
De igual manera, se perfecciona la administración de calidad, seguridad y eficiencia,
objetivos y responsabilidades básicas de cualquier operador de un sistema de pago.
Descripción
Universidad de Costa Rica. Posgrado en Administración y Dirección de Empresas. Maestría Profesional en Administración y Dirección de Empresas con énfasis en Finanzas
Palabras clave
Sistema de pago, Riesgo de crédito, Riesgo de liquidez, Liquidación neta, Liquidación bruta, Medios de pago, Modelo, Metodología, Evaluación de riesgo, Fuentes de liquidez, Administración financiera