Desarrollo de una metodología para la cuantificación del capital económico por riesgo de concentración individual y sectorial de la cartera de crédito en una entidad bancaria del sistema financiero de Costa Rica

Abstract

En este trabajo se desarrolla una metodología para cuantificar el capital económico requerido por una entidad financiera del Sistema Bancario Nacional de Costa Rica para cubrir los riesgos de concentración individual y sectorial, en su cartera de crédito.

Se inicia con un análisis conceptual que distingue entre capital regulatorio y capital económico, abordando los conceptos de pérdida esperada, pérdida inesperada y suficiencia patrimonial. Posteriormente, se examinan las metodologías propuestas por organismos internacionales como Basilea, Moody’s y la Comisión para el Mercado Financiero de Chile.

La propuesta metodológica se aplica a la cartera crediticia de una entidad bancaria local, utilizando datos anonimizados y clasificados por segmento y actividad económica. Se construyen escenarios que integran el riesgo de concentración individual (exposición a grandes deudores) y sectorial (exposición a sectores económicos específicos), con el fin de estimar el capital adicional necesario para absorber posibles pérdidas bajo condiciones adversas.

Los resultados muestran que, si bien el capital regulatorio cumple con los mínimos exigidos, la inclusión del riesgo de concentración puede implicar requerimientos adicionales significativos para mantener niveles adecuados de solvencia. Se evidencian sectores con alta concentración que podrían comprometer la estabilidad del portafolio crediticio ante un shock económico. Asimismo, se valida que el modelo interno propuesto permite capturar estos riesgos con mayor sensibilidad que los enfoques regulatorios estándar. Es esencial que las entidades financieras integren modelos avanzados de medición del capital económico por concentración en su planificación estratégica y gestión de riesgos.