Propuesta de nuevas opciones de inversión y gestión de la cartera de inversiones de la Junta Administradora de Ahorro y Préstamo de la Universidad de Costa Rica

Abstract

El objetivo general del proyecto es proponer alternativas adicionales de inversión más rentables que permitan a la Junta Administradora de Ahorro y Préstamo de la Universidad de Costa Rica una estructura óptima del portafolio de acuerdo con la normativa interna, al lograr el mejor rendimiento posible al menor riesgo incluido. La entidad analizada, la Junta Administradora de Ahorro y Préstamo de la Universidad de Costa Rica, es un ente financiero que capta ahorros de sus asociados y otorga, a los mismos, créditos o préstamos de acuerdo con sus necesidades, al realizar sus funciones como una asociación solidarista, por lo tanto la cartera de inversiones es un activo muy importante en su estructura financiera. El proyecto se desarrolla bajo una investigación de tipo documental, una vez consultadas diversas fuentes bibliográficas para la preparación de los temas teóricos los cuales acompañan al análisis. Posteriormente, la descripción de la empresa y su entorno, así como un análisis detallado de la situación actual del portafolio de inversiones de la entidad. Ante la existencia de un Reglamento o Normativa relativa a la administración de títulos valores en esta organización, al limitar la escogencia de los títulos invertidos a ciertas características, se realizó la tarea de analizar las opciones del mercado de valores nacional que cumplan con los requisitos de la normativa interna y que aumenten el rendimiento del portafolio, sin que se presente un aumento del riesgo. Las propuestas presentadas en este trabajo para inversión que cumplan a cabalidad con las limitaciones impuestas por los reglamentos de la entidad corresponden a participaciones de fondos de inversión inmobiliarios, los cuales presentan rendimientos anuales mayores a los títulos actuales mantenidos en cartera y sin modificar la estructura de riesgo.