Propuesta para la elaboración de un modelo de proyecciones financieras para la Mutual Cartago de Ahorro y Préstamo

Abstract

El mundo actual se encuentra inmerso en la era del cambio, impulsada en gran medida por los avances tecnológicos y por las tendencias modernas. Ante este panorama, y pesar de los buenos resultados obtenidos, la alta dirección debe analizar y visualizar hacia dónde se quiere llevar a Mucap en los próximos años, en busca de un crecimiento rentable y sostenible, mediante el fortalecimiento de su posición competitiva. Para ello, se deben formular estrategias y acciones tácticas de corto, mediano y largo plazo, las cuales, aunadas a las condiciones propias de Mucap, como la solidez financiera, una adecuada administración de riegos y la confianza tanto de sus clientes como de los grupos de interés relacionados, le garanticen la consecución de esas metas. La planeación estratégica debe plasmarse en acciones que se traducirán en resultados financieros, los cuales permitan medir la solidez, liquidez y rentabilidad de la entidad, por ello el objetivo de este trabajo es proponer un modelo de proyecciones financieras que facilite planear la estructura financiera de la entidad contemplando los principales componentes de sus activos, pasivos y patrimonio, así como definición de metas ajustadas a las tendencias del mercado y a las posibilidades internas que tiene la entidad para lograr los objetivos estratégicos. El modelo propuesto contempla supuestos de proyección de activos productivos, activos no productivos, pasivo con y sin costo, patrimonio, proyección de utilidades, proyección del balance de situación y estado de resultados, un análisis de rentabilidad e indicadores financieros que se pueden sensibilizar según los supuestos con los que se elabore, de manera que la entidad pueda plantear metas de crecimiento de cartera de crédito, estructura de fuentes de financiamiento, límites de compra de activos fijos y gastos administrativos y proyección de las utilidades. Esto le facilitará continuar el cumplimiento de las metas institucionales propuestas, así como un monitoreo de los principales indicadores que le permitan medir su gestión financiera.