Propuesta de un sistema de administración de inversiones para la Fundación de la Universidad de Costa Rica para la Investigación

Abstract

El presente trabajo consistió en diseñar un sistema de administración de inversiones para la Fundación de la Universidad de Costa Rica para la Investigación (FUNDEVI); dirigido a optimizar la efectividad del Área de Gestión de Inversiones. Los objetivos planteados fueron, contextualizar la industria en la que opera la Fundación y el marco teórico; documentar la actividad de la Fundación, su organización, fines, y desarrollo de operaciones; describir y evaluar la situación actual; elaborar la propuesta del sistema de administración de inversiones; y finalmente, describir las conclusiones y las recomendaciones del trabajo. Para el diagnóstico realizado, se examinó información asentada en registros permanentes relacionados con el problema en estudio. Además, se realizó una entrevista. La entrevista consistió en veintisiete preguntas abiertas, realizadas al Director de la Dirección de Servicios Financieros, Lic. Ricardo Carvajal; y a la Responsable directa del manejo de las inversiones, Evelyn Fernández. La principal conclusión, es que FUNDEVI no cuenta con un sistema de administración de inversiones, formalmente establecido; entendido éste como un conjunto de elementos interdependientes (política de inversión, metas de inversión, objetivos del inversionista, análisis de valores, y evaluación del desempeño) que interactúan para un fin común: la certeza de estar invirtiendo efectiva y oportunamente; y que se estén logrando los rendimientos máximos de los excedentes temporales.

This work was performed in order to design a system of investment management for the Foundation of the University of Costa Rica for Research ( FUNDEVI) aimed at optimizing the efficiency of investment management. The objectives were to contextualize the industry in which it operates and the theoretical framework, document the activities of the Foundation, its organization, purpose, and developm ent operations, describe and assess the current situation, describe the management system proposed investment and finally describe the findings and recommendations of the work. The diagnosis is made, performed by revising the information related to the p roblem of study. In addition, an interview was conducted. The interview consisted of twenty open questions made to the Director of Financial Services, Mr. Ricardo Carvajal, and responsible for investment management, Mrs. Evelyn Fernandez. The main conclusion was reached is the Foundation of the University of Costa Rica for Research does not have a system of investment management, formally established, understood as a set of interdependent elements (investment policy, investment goals, objectives of the investor, stock analysis, and performance evaluation) that interact for a common purpose: the certainty of investing effectively and timely, and that are achieving maximum yields of temporary surpluses.